Em palavras simples: Estratégia de proteção financeira utilizada para reduzir ou anular o risco de flutuações adversas de preços.
Um hedge é uma forma de compensar risco. A ideia é manter uma posição que tende a ganhar valor quando outra parte da carteira o perde, de modo a que as duas se anulem em parte. Pode ser visto como uma espécie de seguro financeiro contra um movimento indesejado nos preços.
Como é que o hedging reduz o risco?
O hedging envolve normalmente combinar uma posição existente com algo que se espera mover na direção oposta. A diversificação ampla é, por si só, uma forma suave de hedging, enquanto coberturas mais diretas podem usar instrumentos concebidos para subir durante um mercado em queda. O objetivo é suavizar perdas, não procurar lucro extra.
Um hedge tem um custo?
A proteção raramente é gratuita. Um hedge pode reduzir perdas potenciais, mas muitas vezes limita ganhos ou tem um custo contínuo, tal como o prémio de um seguro. Também acrescenta complexidade. Para a maioria dos principiantes, a simples diversificação por classes de ativos faz grande parte deste trabalho sem ferramentas especializadas.
Pontos-chave
- Um hedge é uma posição tomada para compensar o risco de movimentos adversos de preços.
- Funciona como um seguro: reduz o risco de queda, normalmente com um custo ou ganho limitado.
- A diversificação é uma forma simples e acessível de hedging para a maioria das pessoas.