Em palavras simples: Diferença entre as entradas e saídas de dinheiro de uma empresa num determinado período.
O fluxo de caixa descreve o dinheiro real que entra e sai de uma empresa ao longo de um período. O dinheiro entra através das vendas e sai para salários, fornecimentos e outros custos. A diferença entre estes fluxos mostra se um negócio está a gerar ou a consumir dinheiro.
Porque é que o fluxo de caixa importa mais do que o lucro?
Uma empresa pode registar lucro no papel e ainda assim ficar sem dinheiro para pagar as suas contas, porque o lucro contabilístico inclui itens que não envolvem dinheiro a trocar de mãos. O fluxo de caixa mostra a liquidez genuína de um negócio, sendo por isso uma medida central na avaliação da saúde financeira.
Como se relaciona o fluxo de caixa com o investimento?
Para quem estuda uma ação individual, um fluxo de caixa positivo e estável pode sugerir que a empresa se financia com folga, enquanto um fluxo persistentemente negativo pode sinalizar tensão. É uma lente entre muitas e nunca uma garantia de resultados futuros.
Pontos-chave
- O fluxo de caixa acompanha o dinheiro real que entra e sai de um negócio.
- Uma empresa lucrativa pode ainda assim enfrentar falta de dinheiro.
- Um fluxo de caixa positivo é um sinal de saúde financeira, não uma promessa.