Em palavras simples: Bem ou direito que possui valor económico e pode ser convertido em dinheiro.
No mundo dos investimentos, um ativo é tudo aquilo que se possui e que pode valorizar ou gerar rendimento ao longo do tempo. Em vez de pensar em produtos individuais, costuma ser útil agrupar os ativos em grandes famílias, conhecidas como classes de ativos, cada uma com o seu equilíbrio entre risco e retorno.
Quais são as principais classes de ativos?
A maioria das carteiras é construída a partir de algumas categorias amplas. Estas incluem normalmente ações globais, obrigações, liquidez, imobiliário e alternativos, e cripto. Cada classe tende a comportar-se de forma diferente em mercados em mudança, o que explica por que é tão comum combiná-las.
Porque é que agrupar ativos é importante?
Agrupar por classe facilita a compreensão e a comparação de opções sem nos perdermos nos detalhes. Uma carteira mais inclinada para obrigações e liquidez, por exemplo, tende a oscilar de forma mais suave do que outra com peso em ações ou cripto. Definir o peso de cada classe é o centro da alocação de ativos.
Pontos-chave
- Um ativo é um recurso que se possui e que se espera que traga benefício futuro.
- Os ativos costumam ser agrupados em grandes classes, em vez de produtos isolados.
- A combinação de classes determina o risco e o retorno potencial de uma carteira.